忠伟谈美股期权:在股票大跌的过程中,如何低成本割肉或解套

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上一篇给大家介绍了关于期权行权的话题,虽然美式期权在期权有效期内随时可以行权,但是在没到期之前,除非深度实值,否则行权的可能性不大。

这一篇,给大家介绍一种方法,在股票大跌的过程中,可以低成本的割肉或者解套。

炒股的朋友,基本都经历过股价下跌超过成本价的情形。被称作套牢。

通常下跌的过程中,会有反弹。

有经验的朋友,往往会选择在反弹的过程中割肉或者解套。

此时,如果能低成本的割肉或者解套,肯定很受欢迎。

借助期权工具,我们就能达到这个目的。

在股票反弹的过程中,我们拥有的股票越多,反弹获得的收益就会越大。

持有看涨期权,在某种程度上,近似于持有股票。

但是,无论是买入股票,还是买入看涨期权,都是需要成本的。

这里介绍一种负成本持有看涨期权的方法。

这个解套操作举例如下。

当前股价是80美元。我们持有100股。

然后股价下跌,跌到75美元,我们被套住了。

此时的解套操作是,我们在80美元买入一个call,然后再82美元卖出2个call。

卖出的两个call的价格,通常会超过买入的一个call。因此,这个操作是负成本的。

这个操作,相当于构建了两个covered call的仓位。

如果操作得当,在反弹的时候,会比单纯持有100股股票,收益多一些。

但是也要操作得当。

因为反弹不一定在什么时候到来。如果错过时机,也要进行平仓操作。

但是总的来讲,期权给我们带来了更多的选择。

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下一篇,会给大家介绍一下期权操作的风险。

这是整个系列的第9篇,希望能对喜欢美股期权投资的朋友有所帮助。

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忠伟谈美股期权:关于行权的问题

上一篇,给大家介绍了利用看跌期权,低成本的买入股票。这种策略掌握好了,能让我们在买卖股票的时候,有更多操作方案。

这一篇,要回答一个很多朋友担心的问题,就是使用covered call策略,卖出的看涨期权,一旦股价超过了行权价,是否立刻就会面临行权,被动卖出股票。

举个例子,facebook现在的股价是170美元。一个朋友,采用covered call策略,卖出了一个facebook一个月后到期的看涨期权,行权价是190美元。

没想到卖出call的第二天,facebook突然传出了利好消息,股价涨到了195美元。

这时,是否这个朋友立刻就要面临对方行权呢?

不少初学期权的朋友,都会有这样的担心。

大家学过期权的都知道,期权有美式期权和欧式期权。欧式期权是到期才能行权。而美式期权是随时都能行权。

理论上,只要期权成为实值期权,确实随时都面临行权。

可是实际上,只要这个期权不是深度实值的,并且距离期权到期日还有一段时间,通常期权的持有人是不会选择行权的。

因为期权本身还有时间价值。

如果此时期权的持有人选择行权,就相当于放弃了时间价值。

这是不划算的。

所以对于期权持有人来讲,此时最好的选择是卖掉期权,而不是行权。

这样才能最大化收益。

所以在期权到期前的一段时间里,有可能因为股价的波动导致期权成为价内期权,随时会面临行权。

但是也不用担心对方会立刻行权。

此时的策略可以是等待观察。

如果使用的是covered call策略,并且确实想卖出股票。那就让对方行权。这样自己还能节省一笔出售股票的手续费。还能赚取权利金。很划算。

如果不想卖出股票,但是预测股价只是临时波动,那就等一下,股价稍后可能会跌下来,成为价外期权,这样对方也不会行权。咱们也不会被动卖出股票。

如果确实很喜欢手中的股票,不想卖出。那么可以选择期权展期。就是把期权买回来,然后在更远的时间卖出。但是展期策略不建议多次使用,如果确实要用,建议只用一次。

通过上面的分析,给大家分享的一个体会,就是要活学期权理论。要结合人性、价值、实践,多维度的去理解期权。这样才能让我们操作期权的时候更加从容和淡定。

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下一篇,会给大家介绍一下在股票大跌的过程中,如何低成本割肉或解套。

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忠伟谈美股期权:利用看跌期权,低成本买入股票

上一篇,给大家介绍了利用covered call策略来卖股票,同时还提到了三点注意事项。

这一篇,给大家介绍一下,利用看跌期权,低成本的买入股票。

这篇文章曾经在几个月前单独发表过。

此处我改写了一下,整合到忠伟谈美股期权这个系列中了。

这篇文章会介绍一种期权的非常巧妙的操作方法。

也是我非常喜欢的一个策略。

在传统的股票市场。当我们想买进一只股票的时候,通常是挂一个买单。如果成交价低于买单定的价格,就成交了。但是如果股价一直在买单的价格上方,就一直也不会成交。这个等待的过程中,不会有任何收益。

在有期权的股票市场中。买进股票还有另外一种玩法。

例如,在2019年3月1日。我们想买进100股facebook的股票。当前的股价是161美元。

我们可以卖出一个平价的put合约。2019年4月5日到期的160美元的facebook的put,可以卖400美元。

如果一个月后,也就是4月5日。facebook的股价低于160美元,期权就会被行权。我们会用160美元买进facebook的股票。因为卖出的期权还有收益,所以我们的实际购买成本只有156美元/股。

如果一个月后,也就是4月5日。facebook的股价高于160美元。那么我们就不会买进facebook的股票。但是同时期权合约到期,我们将赚取 400美元。一个月的时间,获取了2.5%的收益。

整个过程中,我们冒的风险,就是踏空的风险,即facebook股价大涨,我们错过了这支股票。但是我们仍然获取了400美元的收益(月收益2.5%)。这比单纯的挂买单,等待股价下跌买进的策略要好很多。

下面是facebook期权报价的截图

了解期权的朋友,可以看到,这其实是在裸卖put,在期权理论中,是一种风险很高的操作。但是如果在准备金充足,并且确定想拥有目标股票的时候,这种操作却变成了非常安全的策略。

这种操作要规避风险的一个关键因素,是需要有足够的现金来做保护。如本例中,卖出put的保护,是需要有16000美元。

如果克制不住人性的贪婪,大量的卖出put,就把自己置于风险中。

我们操作期权,总目标是通过套利的方法获取源源不断的利润。实现每年10~20%的收益即可。一定要克制住自己超卖put的冲动。

再额外多说几句。这个策略也是巴菲特非常喜欢的策略。

巴菲特1993年以每份1.50美元的价钱卖出了500万股可口可乐股票的看跌期权合约(和本例一样,卖出put),最终的结果是巴菲特劲赚750万美元。

到2008年底,巴菲特总共卖出价值371.3亿美元的期权合约,收到期权费用49亿美元。

巧妙的利用期权合约的操作,可以让我们比单纯持有股票能获取更多的收益。

最后是陈词滥调的总结词,期权是一种绝对值得掌握的财务技能。这个技能可以给人生打开一扇新世界的大门。当我们把时间浪费在灯红酒绿、影视综漫的时候,不如拿起期权的书籍,掌握这个能改变人生的技能吧。

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下一篇,会给大家介绍一下一些朋友担心的期权行权问题。

这是整个系列的第7篇,希望能对喜欢美股期权投资的朋友有所帮助。

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忠伟谈美股期权:卖股票的好策略

上一篇,给大家介绍了期权的covered call策略,借助这个策略,我们可以实现稳定的获取持续现金流。

但是 covered call 策略,除了可以获取持续现金流。还有一种很有用的用途,就是卖股票。

这一篇,就给大家介绍一下,如何使用covered call策略,巧妙的来卖股票。

通常,如果我们想卖一个股票,如果不是很着急出手的话,一般是挂一个限价单。设定一个目标价位。如果股票涨到了目标价位,股票就卖出去了。

但是,往往我们挂好多天,股票也涨不到目标价位。这些时间就都空等了。没有任何收益。

学习过上一篇的朋友,可能有不少立刻就会想到,covered call策略,和挂单卖股票的方式很像。

没错,借助covred call策略,我们可以实现,即便股票没有涨到目标价位,也能获取一小笔收益,不至于完全空等。

但是,使用这种期权策略来卖股票,还是需要一些注意事项。

首先,着急出手的股票,不要用这种策略。

因为借助期权来卖股票,通常行权都发生在期权到期的时候。往往股价已经超过行权价,但是因为期权没到期,考虑到期权合约还有时间升水的价值,期权持有人更可能会选择出售期权,而不是行权。

这样,如果着急出手股票,就不要使用这个策略。

其次,这种covered call,尽量卖出很短期的看涨期权。

虽然卖到期日距离现在稍微远一点的期权,收益会更多,但是时间拉长,不可控的因素也更多。

所以,此处建议尽量卖出很短时间就会到期的看涨期权。比如一周或两周就到期的。

这样可能收获的权利金不多。但是更可控。

最后,如果很想卖出股票。可以考虑卖出平价期权

通常使用 covered call策略,都是卖出价外看涨期权。

但是价外看涨期权,有可能等很久,股价也涨不到位。

此时可以变通一下。

考虑卖出平价期权。一个是有助于尽快成交。

再一个好处是,平价期权可以收获更多的权利金。

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上面介绍了通过covered call策略来出售股票。

通过上面的讲述,大家可以看出,借助期权,对于同一种股票操作,我们可以审时度势,有更多的选择。

希望大家都能用好期权这个工具。

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下一篇,会给大家介绍一下买股票的好策略,卖put,巴菲特老爷子也曾经大量使用过这种策略。

这是整个系列的第6篇,希望能对喜欢美股期权投资的朋友有所帮助。

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忠伟谈美股期权:介绍一种能稳定获取现金收益的策略,covered call

上一篇给大家用比较通俗的语言描述了看涨期权和看跌期权。也就是call和put。这一篇会给大家介绍一下covered call策略。

Covered call策略是很常见的一种期权策略。

它有好几个名字,持股立保策略、备兑期权策略,都是指covered call。

这个策略是一种组合策略。

是通过股票和call的组合,来获利的一种策略。

我们知道,通常如果单独的卖出看涨期权,风险特别高。

但是如果我们拥有目标股票,同时卖出等量的看涨期权,那么风险就会很小。这种组合策略就是covered call策略。

下面举一个浅显的例子来说明 covered call 策略。

例如,我们持有一百股facebook的股票,成本价是140美元。并且facebook股票在135美元~145美元的区间震荡了一个多月了。此时我们判断,未来的一个月,facebook的股价不会突破145美元。于是我们卖出一张一个月后到期的看涨期权,行权价是150美元,权利金是300美元。

如果一个月后,facebook的股价没有超过150美元,那我们就赚取到了300美元的权利金。

如果一个月后,facebook的股价超过了150美元,那么对方会行权,从我们手里买走这一百股facebook的股票。我们赚取到股票上涨到150美元的收益,并且加上300美元的权利金。但是股票超过150美元以上的涨幅,我们就获取不到收益了。

Covered call策略很简单,有些同学认为它几乎是无风险的,其实他也是存在一定风险的。

这里总结一下covered call存在的风险如下

首先,存在着股价下跌的风险

因为设立covered call这个策略,需要拥有等量的目标股票。那么在持有股票的过程中,可能股票的价格会下跌。

如果股价下跌了,虽然我们赚取了期权的权利金。但是股价下跌可能会导致权利金收益减小,甚至股价下跌超过了权利金所得,导致亏损。

所以在选择目标股票的时候,要尽量选择股价波动较小,很少暴涨或暴跌的股票。

一般处在箱体震荡区间的股票比较合适,但是一旦突破了箱体震荡的股票就不合适。

另外,在财报发布前的一小段时间,也不适合使用这个策略。

因为很多股票在财报发布之后,可能会暴涨或暴跌。

其次,存在收益减少的风险

在设立covered call仓位的同时,股价上涨能获取到的最大利润就被锁定住了。

一旦股票受利好消息刺激,快速上涨,远远超过了call所标定的行权价格。

那我们虽然能赚到一部分权利金以及股票上涨的一部分收益。但是更多的收益无法获取到了。

这种风险就是存在收益减少的风险。

比如,当前facebook的股价是150美元,卖出了一张一个月后到期,行权价160美元的看涨期权,权利金是300美元。但是facebook的股价快速上涨,达到了180美元。

如果我们没有使用covered call策略,涨到180美元,每一百股股票,我们能赚取3000美元。但是因为使用了covered call 策略,每一百股股票,我们只能赚取1300美元(股价上涨收益+权利金)。相当于每一百股股票少赚取了1700美元。

这就是收益减少的风险。

虽然赚到钱了,但是不少人可能会因为少赚,而感到懊恼。

最后,是股票卖飞的风险

Covered call策略一旦设立,就要做好股票可能被对方行权收走的心理准备。

如果到期的时候,股价在看涨期权行权价以下,那么不用担心,没有人会行权。

但是,如果股价在行权价以上,那么股票随时都有可能被对方行权买走。

如果持有的股票是自己特别喜欢的股票,此时就可能会失去股票。

当然,如果不想失去股票,也可以选择把call买回来平仓。

还可以在对方行权买走自己的股票之后,立刻从市场上买回来。

总之,对于我们特别喜欢的股票,我们要慎重使用covered call策略。或者只对其中部分股票使用covered call策略。

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上面介绍了covered call策略的三种风险,希望大家在使用covered call策略的时候,一定要清楚这些风险,这不是一个稳赚不赔的策略。只是在我们能接受风险的情况下,一种比较好的套利策略。

总结一下,covered call策略,比较适合股价波动较小,很少暴涨和暴跌的股票。此时定期卖出covered call可以作为稳定的现金收益。而同时如果股票本身有较好的分红,那么就是所谓的双重红利。

美国有不少基金就是采用这种方法。持有一篮子稳定的分红型股票,同时卖出covered call。卖期权收到的权利金和分红做为基金的收益,能获取到稳定的现金收益。

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下一篇,会给大家介绍一下买股票的好策略,卖put,巴菲特老爷子也曾经大量使用过这种策略。

这是整个系列的第5篇,希望能对喜欢美股期权投资的朋友有所帮助。

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忠伟谈美股期权:大话看涨期权和看跌期权

上一篇给大家介绍了两个使用期权的神奇策略,通过期权,我们可以轻松的低成本买入股票,或者卖出股票获取更多的收益。

这一篇,我给大家介绍一下看涨期权和看跌期权。

因为这个系列不是教科书,所以此处的基本概念,是基于我的理解,用很通俗的语言来给大家解释。

首先,期权有两种合约,一种叫 call ,也叫看涨期权。一种叫 put,也叫看跌期权。

先说一下什么是 call。

举个例子, facebook的股票现在是180美元,小明预测,未来半年内,facebook的股价会涨到250美元。但是,现在如果买一手facebook的股票,需要1.8万美元,小明没有这么多钱。于是小明就到期权市场上买了一张合约,这个合约是未来半年到期,约定的行权价格是 200美元,在未来半年内,小明随时可以用200美元的价格,买入100股facebook的股票。整个合约售价500美元。

小明买到的这个合约,就是call,也叫看涨合约。持有这个合约的小明,在合约的有效期内,随时可以用200美元的价格买入100股facebook的股票。这样,虽然小明没有1.8万美元买100股facebook的股票。但是他通过花500美元买一张期权,也相当于操作了100股facebook的股票。

Facebook的股价现在才180美元,小明肯定不会行权。小明买的是未来的上涨预期。

如果facebook在半年的时间,股价一直没有涨到200美元。那到期后,这张期权就变成了废纸。

如果facebook的股价真的按照小明的预测,涨到了250美元。

那么小明可以赚到 5000美元。

上面的例子举的不够严谨,但是主要是想让大家对看涨期权有个感性的认识。

有买就有卖。

小明买到的call,一定是有人卖的。

那是谁卖的呢?

是小王卖的。小王预计facebook的股价,在未来半年内,不会超过200美元,于是他就卖出了一张合约,合约的约定就是小明买到的那张看涨期权。

但是小明和小王彼此之间是互相不知道的,因为他们是在交易所内,通过做市商进行交易的。所以小明不知道自己的期权是从小王那里买到的,他只知道自己买到了一张看涨期权合约,拥有了一个按标定价格在指定期限内行权的权利。

小王也不知道自己的期权卖给了小明。他只知道,自己的合约卖出去了。将来如果对方行权,自己就要提供100股facebook的股票给行权方。

有朋友会问,小王如果中间觉得势头不对,facebook有可能会涨到200美元以上,那该怎么办?很简单,小王去交易所,买回一张相同的合约,就可以平仓了。

然后介绍一下什么是看跌期权

看跌期权和看涨期权,从名字上看是相反的。

他的意思是,期权的持有人,在期权的有效期内,可以按约定的价格,卖出股票。

比如,小明现在有100股facebook的股票,准备持有半年。但是,他担心facebook的股价会大跌,他能接受的股价是160美元,低于160美元的亏损,他接受不了。于是,他去交易所买了一张put(看跌期权),约定半年内,他随时可以按160美元的价格,卖出100股facebook的股票。整个期权合约的价格是500美元。这就相当于他给自己买了一个保险。即便股票跌到100美元,他仍然可以按160美元的价格卖出100股facebook的股票。

这个put是小王卖的,小王预计未来facebook的股票,不会跌到160美元以下,于是他开仓设立了这张看跌期权。

两个对手盘同样是在交易所内,通过做市商的撮合来实现的成交。

和call的平仓方法相同,小王卖的put,如果不想继续保持这个put仓位了,只需要在交易所买回一张相同的put合约,就可以平仓了。

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看涨期权和看跌期权,每种期权都对应着买和卖两种操作。

通常来说,买入期权的风险要小一些。卖出期权的风险比较大。

但是凡事无绝对。例如著名的covered call策略,就是在有对应股票保护的情况下,卖出看涨期权。这个策略几乎是无风险的。

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上面通过两个简单的例子,给大家介绍了一下什么是call,什么是put。

但是这个概念讲的很简单,只是让大家有个感性的认识。

事实上,call 和 put的定价、价格的损耗、价内期权和价外期权等等,还有很多细节可以打磨。

这里就不做详细介绍了。

有兴趣的朋友可以找本书学习一下。

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下一篇,会给大家介绍一下著名的covered call策略,基于这个策略,可以构建一个收益系统,基于流水一样的期权合约,每周获取一笔收益。

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忠伟谈美股期权:期权的神奇之处

上一篇,给大家介绍了投资美股的好处。其中提到了投资手段丰富,尤其是有期权这个非常好用的工具。

这一篇,会给大家介绍一些期权的神奇之处,让大家对期权有个基本印象。

首先,解释一下什么是期权。

有不少朋友,不清楚什么是期权。甚至把期权和期货混为一谈。

如果简单的解释期权,期权其实就是一种合约。持有这个合约,就拥有了一项权利。可以在该合约约定的日期,或者该日期之前的任何时间,以某一价格购买和出售每种资产的权利。(欧式期权和美式期权在行权日期上有不同)

天呀。这个概念实在是太长了。后面再详细解释吧。

这里先给大家展示一下期权的2个神奇之处吧。

通过期权,挂限价单出售股票,除了卖出股票有获利,还能额外多赚一笔钱。

这个周五,有个同事和我说,他想卖股票。我给他说了一种通过期权卖股票的方法,他很聪明的就发现这是一种特别好的方法,然后就立刻开始去研究。

以往,我们要卖出股票,如果不是特别着急卖。往往是挂一个价格,等待股票涨到那个价格,就自动卖出了。

但是等待的过程中,如果股票迟迟涨不到那个价格,我们就一分钱收益也没有。

如果我们在那个价位卖出一个短期就会过期的call(比如一周或2周到期),那么即便股票没有涨到位,我们仍然会有一笔期权收入。这样就比单纯等待要好。

如果股票涨到了设定的价格,那么到期后,股票也会因为对方行权被卖出。此时我们除了卖股票有获利以外,仍然会有一笔期权的收入。

有了解期权的朋友会说,这不就是 covered call 吗?

没错,就是 covered call 策略。这个策略除了用于套利,也可以用于出售股票。

此时就看出了期权的灵活之处。

通过期权,挂限价单买入股票,可以降低买入成本。即便踏空,仍然有收入。

刚刚说的是卖股票。对于买股票,我们也可以借助期权来进行。

以往我们买股票,如果不着急买进,也是挂一个限价单,等价位跌到限价单以下,就买进了。

但是如果迟迟跌不到位,我们就一直等待,这期间也没有收入。

可是,如果我们在预期买入股票的价位卖出一个put,那么即便股票迟迟跌不到位。我们仍然有一笔期权费可以赚。

同时,如果股票跌到put的价格以下,我们基于对方行权买入了股票,买入的价格也比put的价格低,因为有期权费摊低了成本。

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上面只是展示了期权的两个比较神奇的地方。

其实期权有很多操作策略,借助期权的操作策略,我们可以构建一个系统,日复一日的赚钱,上涨和下跌皆可获利。

下一篇,会给大家简单介绍一下期权的基本概念,毕竟我们认识一个事物,从概念出发比较容易理解。

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忠伟谈美股期权:投资美股的好处

在6年以前,我曾经写过一篇博客,介绍投资美股的好处。

6年过后,又有了很多新的体会。

于是在这个系列中,我又写了一个相同标题的文章。

介绍一下,我自己体会到的投资美股的好处。

我自己体会到的投资美股的好处如下

估值比较合理

对于同时投资大陆A股市场和美股市场的朋友,对这一点一定深有体会。A股公司的市盈率普遍比美股公司的市盈率高。当然,两边市场都有好股票,也都有差股票。这里提的是总体规律。

投资手段丰富

这里重点指的是个股期权。虽然A股市场也有指数期权,但是相比美股市场的个股期权,投资手段相差太多。美股市场借助个股期权,可以做到灵活多样的投资策略。不仅仅是做空。甚至可以赚取到市场波动率的钱。后面的篇幅和详细介绍期权的套利操作。

分散风险

大家经常说,投资不要把鸡蛋放在一个篮子里。这句话的意思就是要分散风险。如果只在国内投资,难免可能会遇到经济恶化或者政局不稳。从资产安全的角度,投资美股可以分散单一市场投资的风险。

全球资产配置

美股市场的投资品种特别多。有覆盖全球各个主要市场的ETF基金。在美股市场,可以进行全球资产配置,能分享到各个市场的成长。

流动性好

美股可以T+0交易,当天买入的股票,当天就能卖出。而且没有涨停和跌停的限制,流动性非常好。资金可以快速周转。有效避免隔夜风险。也能快速捕捉机会。

交易费用低

这里提到的交易费用低,不是针对所有的美股券商。有些券商的手续费是特别的高,但是有些互联网券商的交易费用确实非常低,例如盈透证券或者富途牛牛这些。

市场规范

很多投资A股的朋友,对于A股上的一些公司,财报欺诈已经深恶痛绝了。美股市场相对要好一些。虽然美股市场也有欺诈风险,但是对于欺诈的惩罚很严厉,震慑力比较高,所以欺诈相比A股要少很多。

上面是我重新总结的投资美股的一些好处,有些原先总结的好处,随着时代发展,已经出现了变化,就被我取消了。有些有新的情况,就改写了。总的来讲,对于喜欢投资理财的朋友,美股市场是一个值得关注的投资市场。

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忠伟谈美股期权:开始篇&兼总目录

我是在6年前,开始投资美股的。

6年过去了,在美股市场有了很多经历。

尤其是在股票投资,期权套利上,有了很多自己的心得。

有不少朋友知道我在投资美股,并且特别喜欢进行期权套利。

之前我还拍摄了期权套利的入门视频讲座。分享给了一些朋友。

这里提到期权,很多人可能不知道期权是什么,甚至和期货混为一谈。

其实期权是一种非常有用的金融衍生工具,也是特别值得学会的一项技能。

我给我的一些朋友看过我的仓位流水,对于几十万美元以下的资金量,是可以做到10%~20%的年化收益率的。

甚至国外的一些大型基金,他们也大量的使用期权套利策略,例如covered call策略,月复一月的进行操作。这种大基金也能做到5%~10%的收益。

著名的股神巴菲特,也是一位期权爱好者。

大家都知道,巴菲特喜欢价值投资。

其实巴菲特也喜欢期权套利。

巴菲特1993年以每份1.50美元的价钱卖出了500万股可口可乐股票的看跌期权合约,最终的结果是巴菲特劲赚750万美元。

到2008年底,巴菲特总共卖出价值371.3亿美元的期权合约,收到期权费用49亿美元。

我从2013年开始实战,既投资美股,也期权套利。

有探索期,有激进期,有风险期,有成长期。

随着经验的增加,技能也日趋成熟。

期权套利有很多策略,如果不贪,基于安全的套利策略,几乎就是无风险的套利。例如 covered call 策略,就是一个几乎无风险的套利策略。

我给一些朋友也做过一些指导。

最近就有一位朋友,牛刀小试。尝试covered call策略,2周时间,赚到了年化20%的收益。

并且,这个收益是几乎无风险的套取的。

而且无需盯盘。这个朋友在两周时间,仅仅操作了两次。因为是安全策略,中间可以安稳的睡觉,不用担惊受怕。

所以期权是一项非常高级的理财技能。也是一项非常好玩的技能。远远比玩游戏有趣多了。

但是,知易行难。

我曾经给很多朋友介绍过期权,也对期权套利进行过详细的讲解。

实际进行期权操作的凤毛麟角。不到十分之一。

这项非常好用的技能,普及难度极高。

本着分享体验师的自觉性。我决定把这项技能写下来。分享给朋友。

———

以前我写过一些关于美股和期权投资的文章。

但是都比较零散。

这次准备基于美股投资和期权套利写一个系列文章。

从基本概念、投资策略、实操讲解、风险总结等多个维度,来详细的介绍一下美股期权投资。

整个系列计划写20篇。

希望能对喜欢美股期权投资的朋友有所帮助。

整个系列每天更新一篇。总目录的地址是

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忠伟谈跑步:半马完赛后的感想

上一篇给大家介绍了我首次参加半马的赛程记录。全程采用跑走跑策略,每跑3分半,走15秒,轻松完赛。

这一篇给大家介绍一下,我首次半马完赛后的感想。

完成一次马拉松比赛,绝对称得上是人生的一个重要目标。

但是,这觉得不是终点。

是新的起点。

后面还会去参加全程马拉松比赛。

还会跑更多的里程。

跑步改变了我很多。

从跑步开始,我的血压就达到了75/115这种理想血压。

体检时的血液化验单也全都正常。

原本运动能力很差。现在可以抬腿就跑上10公里。

但是跑步对我的改变,不仅仅是生理上的。

更多的是心理上的。

精神状态明显比以前要好。

心情总是可以保持愉悦。

很多过去觉得很严重的事情,现在也能坦然视之。

很多事情如果放在世界的宽度或者历史的深度去看,连个小波澜都算不上。

心情很平静喜悦。

据说跑步可以对心情不好有极大的调节作用。

我自身的体验是,这个作用比想象的还要大。

只有真正尝试过跑步,并且享受跑步的人,才能体会到这种强大的喜悦感。

像是有一种得道的感觉。

从开始跑步到现在,已经有一年的时间了。

这期间经历了挫折、伤痛、各种误区。最后终于回到了慢跑健身的正途上。

我相信自己会坚持跑下去。

还会把这种体验分享给更多的朋友,希望更多的朋友能体会到跑步带来的好处。

希望大家都能成为快乐的跑者。

———

这是忠伟谈跑步系列的最后一篇。整个系列总共写了22篇。

早上到公司,看到公司墙上写着一句话。

跑着跑着,你就遇到了更好的自己。

写的正是我心中所想。

写下这么多文字,是希望把自己的体会分享给大家。能够让更多的朋友也能通过跑步,带来身体和心理的健康。

希望大家都能遇到更好的自己。

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只要愿意为了变得更好而去改变,坚持去做好一件对的事情,比如跑步,终有一天,你会和成长后的自己相遇。

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