忠伟谈美股期权:在股票大跌的过程中,如何低成本割肉或解套

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上一篇给大家介绍了关于期权行权的话题,虽然美式期权在期权有效期内随时可以行权,但是在没到期之前,除非深度实值,否则行权的可能性不大。

这一篇,给大家介绍一种方法,在股票大跌的过程中,可以低成本的割肉或者解套。

炒股的朋友,基本都经历过股价下跌超过成本价的情形。被称作套牢。

通常下跌的过程中,会有反弹。

有经验的朋友,往往会选择在反弹的过程中割肉或者解套。

此时,如果能低成本的割肉或者解套,肯定很受欢迎。

借助期权工具,我们就能达到这个目的。

在股票反弹的过程中,我们拥有的股票越多,反弹获得的收益就会越大。

持有看涨期权,在某种程度上,近似于持有股票。

但是,无论是买入股票,还是买入看涨期权,都是需要成本的。

这里介绍一种负成本持有看涨期权的方法。

这个解套操作举例如下。

当前股价是80美元。我们持有100股。

然后股价下跌,跌到75美元,我们被套住了。

此时的解套操作是,我们在80美元买入一个call,然后再82美元卖出2个call。

卖出的两个call的价格,通常会超过买入的一个call。因此,这个操作是负成本的。

这个操作,相当于构建了两个covered call的仓位。

如果操作得当,在反弹的时候,会比单纯持有100股股票,收益多一些。

但是也要操作得当。

因为反弹不一定在什么时候到来。如果错过时机,也要进行平仓操作。

但是总的来讲,期权给我们带来了更多的选择。

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下一篇,会给大家介绍一下期权操作的风险。

这是整个系列的第9篇,希望能对喜欢美股期权投资的朋友有所帮助。

整个系列每天更新一篇。总目录的地址是 https://zhuanlan.zhihu.com/p/66062620

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